Pernod Ricard prépare une augmentation de capital et vend Wild Turkey à Campari

Réduction de l’endettement. Le groupe de vins et spiritueux Pernod Ricard a annoncé deux mesures ce matin qui doivent lui permettre d’aller dans ce sens. Il s’agit de
«renforcer son bilan» et de «faire face à la majeure partie de ses besoins de refinancement d’ici à juillet 2013».

Le champion français a annoncé son intention de lever 1 milliard d’euros au moyen d’une augmentation de capital et annoncé la vente de son bourbon Wild Turkey au groupe
italien Campari pour 433 millions d’euros.

S’agissant de l’augmentation de capital, le groupe précise dans un communiqué que la famille Ricard, actionnaire via la société anonyme Paul Ricard et sa filiale
Lirix, souscrira à l’opération à la hauteur du produit de cession de ses droits de souscription.

Avec la cession de Wild Turkey – qui s’ajoutent aux cessions déjà réalisées (Glendronach, Cruzan, Bisquit …) – Pernod Ricard va atteindre, à 577
millions d’euros, près de 60% de son programme de cession d’actifs stratégiques de 1 milliard d’euros annoncé en juillet dernier après l’acquisition du
suédois Vin & Spirit (pour 5,69 milliards d’euros) et applicable sur une période de douze à dix-huit mois.

Il avait alors pris l’engagement de réduire son endettement via des cessions d’actifs et la génération de trésorerie alors que sa dette était portée
à près de 12 milliards d’euros après l’opération le rachat du propriétaire de la vodka Absolut.

Déstockage

Pernod Ricard a par ailleurs confirmé aujourd’hui son objectif de croissance du résultat net courant à deux chiffres pour dépasser 1 milliard d’euros en
2008-09. Il a en revanche abaissé son objectif de croissance organique du résultat opérationnel courant à « 3% à 5%», contre « 5%
à 8%» précédemment, alors que la croissance organique du chiffre d’affaires au troisième trimestre devrait être négative (-13%), en raison des
déstockages plus importants que prévu réalisés par les clients grossistes et distributeurs.