Autogrill rileva da Altadis il restante 49.95% di Aldeasa

Autogrill (Milano: AGL IM) acquisisce da Altadis SA il restante 49,95%* di Aldeasa SA, portando al 99,90% la sua partecipazione nel capitale della società, e rileva il
100% di World Duty Free Europe Limited da BAA Limited.

Le due operazioni seguono l’acquisizione del primo 49,95% di Aldeasa nel 2005 e di Alpha Group Plc. nel 2007.

Queste transazioni rappresentano una tappa fondamentale del processo di trasformazione di Autogrill da primario operatore autostradale di ristorazione attivo in un unico Paese a fornitore
globale di servizi per il viaggiatore («people on the move»). Autogrill rafforza la propria presenza nel mercato in forte espansione del retail aeroportuale, mantenendo lo stesso
focus operativo e strategico.

*Autogrill e Altadis detenevano ciascuna n.5.380.491 azioni ordinarie con diritto di voto di Aldeasa, pari rispettivamente al 49,95% del capitale della società spagnola. In assenza in
Spagna di disposizioni sullo squeeze-out al momento dell’acquisizione, le rimanenti n.11.480 azioni ordinarie furono emesse alla fusione di Aldeasa con l’offerente Retail Airport Finance in
concambio delle residue azioni di Aldeasa in circolazione.

? L’Enterprise Value delle due operazioni è di ? 1.070 milioni, pari a un multiplo di 12,2 volte l’Ebitda 2007 proforma combinato, pre-sinergie
? Impegno sostenuto tramite ricorso a un nuovo finanziamento bancario
? L’integrazione di Aldeasa, WDF e Alpha Group permetterà al Gruppo di realizzare per il 2011 sinergie per circa ? 40 milioni l’anno
? Le due acquisizioni saranno EPS Neutral nel 2008 e Accretive a partire dal 2009 (post componenti straordinarie ed escludendo l’ammortamento degli intangible)